- 華爾街日報 - 嘉信理財推出機器人顧問服務
折扣券商巨頭嘉信理財(Charles Schwab, SCHW)上週推出了智能投資組合服務，自動化投資建議這一剛剛興起的行業正在越來越成為主流。
正如紐約的Betterment和加州帕洛阿爾托的Wealthfront等領先的“機器人顧問”初創企業一樣，嘉信理財可以提供價格低廉的服務，因為這其中不涉及人工服務。
傳統的券商和投資顧問會與你面對面交談，並將你的資金放入股票、債券、共同基金或者其他證券的個人賬戶。但機器人顧問的做法不同，它們提示你填寫在線問卷。 然後他們使用軟件生成並監督一個交易所買賣基金(ETF)組合，這些低成本的投資組合是為了與一個市場指數的回報持平，而不是要超過它。
如果市場波動讓你投資任何一只基金的資金一定程度上偏離了初始目標，機器人顧問會自動調整你的投資組合。此外，它們還會微調你投資組合的稅務效率，比如可拋售一些在該納稅年度下跌的股票，從而與其他盈利相抵。
機器人顧問的網上問卷調查不比很多真人顧問使用的問卷調查要差，或許還會好一點。如何安排你的投資組合由問卷調查決定。
你可能為共同基金投資組合至少支付1%的年費，另外還有1%的顧問服務費，每年的總投資成本要2%，甚至更多。
鑒於美國國債的收益率很難達到2%，而很多分析師預計股市長期收益率年均在5%或6%，這樣算來，人工顧問的成本可能會侵蝕投資者預期回報的一半。
相比之下，機器人顧問的成本則更低。嘉信理財新服務的ETF年費用比例在0.04%到0.48%之間，也就是說，每投資1萬美元的費用在4-48美元之間。 嘉信理財對ETF不徵收傭金或額外顧問費。Betterment和Wealthfront也不收傭金；這兩家公司包括相關ETF成本在內的年收費總比例也遠低於0.5%。
包括領航(Vanguard Group, VANGUARDF.XX)創始人博格爾(John C. Bogle)在內的一些投資者認為，這種根據基本面分析來決定投資選擇的做法正受到越來越多人的歡迎，但這種策略可能限制未來的回報。
傳統的券商和投資顧問會與你面對面交談，並將你的資金放入股票、債券、共同基金或者其他證券的個人賬戶。但機器人顧問的做法不同，它們提示你填寫在線問卷。 然後他們使用軟件生成並監督一個交易所買賣基金(ETF)組合，這些低成本的投資組合是為了與一個市場指數的回報持平，而不是要超過它。
如果市場波動讓你投資任何一只基金的資金一定程度上偏離了初始目標，機器人顧問會自動調整你的投資組合。此外，它們還會微調你投資組合的稅務效率，比如可拋售一些在該納稅年度下跌的股票，從而與其他盈利相抵。
機器人顧問的網上問卷調查不比很多真人顧問使用的問卷調查要差，或許還會好一點。如何安排你的投資組合由問卷調查決定。
你可能為共同基金投資組合至少支付1%的年費，另外還有1%的顧問服務費，每年的總投資成本要2%，甚至更多。
鑒於美國國債的收益率很難達到2%，而很多分析師預計股市長期收益率年均在5%或6%，這樣算來，人工顧問的成本可能會侵蝕投資者預期回報的一半。
相比之下，機器人顧問的成本則更低。嘉信理財新服務的ETF年費用比例在0.04%到0.48%之間，也就是說，每投資1萬美元的費用在4-48美元之間。 嘉信理財對ETF不徵收傭金或額外顧問費。Betterment和Wealthfront也不收傭金；這兩家公司包括相關ETF成本在內的年收費總比例也遠低於0.5%。
包括領航(Vanguard Group, VANGUARDF.XX)創始人博格爾(John C. Bogle)在內的一些投資者認為，這種根據基本面分析來決定投資選擇的做法正受到越來越多人的歡迎，但這種策略可能限制未來的回報。
Jason Zweig
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