月儲投資1.7萬 5年後買300萬樓

http://hk.news.yahoo.com/%E6%9C%88%E5%84%B2%E6%8A%95%E8%B3%871-7%E8%90%AC-5%E5%B9%B4%E5%BE%8C%E8%B2%B7300%E8%90%AC%E6%A8%93-212150423.html

  【明報專訊】許小姐現時25歲，擁有15萬元股票及8萬元儲蓄，另外私人貸款尚欠5萬元。許小姐每月個人收入為2.5萬元，扣除個人開支4000元、1000元作強積金供款、2000元基金供款後，以及平均每月保險費用1000元，每月可額外投資儲蓄的金額約1.7萬元。許小姐現正以個人為基礎，策劃一份理財計劃，以實現退休、健康保障及盡早置業的目標。

全球經濟不穩 宜投資防守股

許小姐表示可承受較高的投資風險。可是現在經濟數據好壞參半，多個歐洲國家即將舉行元首選舉。再加上在現時低利率及流動性偏強的環境下，全球經濟增長放慢和通脹的壓力減低，建議今年應以穩健為主的投資策略。許小姐的15萬元股票倉位，建議可買入防守性較高及派息穩健的行業股票，例如：綜合企業及公用股。

由於預期今年經濟增長放緩、通脹壓力回落，加上內地兩年來首次的出現正利率，這意味着基準利率水平較通脹高，風險胃納將有所下降。根據國際貨幣基金組織的最新預測，去年全球經濟增長3.8%，預計今年將回落至3.3%；而全球通脹率亦由去年的5.0%，預測今年將降至3.7%。同時，去年下半年內地通脹逐步下降，相信今年將進一步降低。在上述大環境下，香港特區政府預計今年香港經濟增長只有1%至3%，較去年的5.0%明顯放緩，另預測今年通脹率亦只有3.5%，亦較去年為低。

額外供股票基金 更快儲首期

基金選擇方面，建議基金儲蓄的投資回報目標，可定於較預期通脹高20%至30%，即今年投資組合回報目標約5%水平。許小姐的投資組合不妨增加股票比例，並投資在北美地區股票市場。而行業股票則可選取護理及公用行業基金，這一類別行業有助分散高股票投資比例的風險。基金目標投資回報率以5%計算，而每月額外供款額約1萬港元，預計5年後許小姐的資產將增加至69萬元，較陳小姐總投入資金60萬港元，累計投資回報為16%。

根據許小姐的置業理財目標，希望可以買入300萬元以下的單位作置業投資用途，所需首期為物業價值三成即約90萬港元。按照上述許小姐的理財策劃及現有資產，預計她可於5年內達成置業目標，購入300萬元以下的單位作置業投資用途。

危疾壽險總保障額僅50萬 不足退休

許小姐亦關心退休準備的問題。她的危疾、住院及人壽保險，總保障額僅50萬港元。筆者認為保障額並不足夠她的退休需要，建議可加大醫療住院保障計劃，許小姐亦不妨參考目前市場上提供多種鎖定保費式終身醫療計劃，相信會更全面提供退休後醫療保障範圍。

讀者如有理財問題，歡迎來信詢問。

電郵：chlung@mingpao.com

AMTD證券及財富管理業務副經理 陳凱怡