台股攻略－譚文傑》希望奧巴馬能把財富從華爾街帶到大街小巷

台股攻略－譚文傑》希望奧巴馬能把財富從華爾街帶到大街小巷
11月 6日 星期四 08:41 更新
http://hk.biz.yahoo.com/081106/239/34h0g.html

《台股攻略》美國宣布新任總統前夕，投資者樂觀看待，歐美股市前晚（４日）均大漲，而且在海基╱海協會簽署多項約定的利多鼓舞下，昨日台指期開紅１０８點，台股以上漲８４點開出，站上５０００點關卡，不過賣壓仍是不小。海基╱海協會開會帶來了一些餘威，但是不少概念股已經反彈超過６０％（從２０％→６２％都有），加上基本面不好，所以持續反彈的可能性不大，就連前天開勢仍強的散裝航運也出現漲跌互見走勢，景氣循環股的水泥、鋼鐵、塑化股倒是出乎意料的強，我仍建議區間操作，沒有基本因素支持，期望不要太好、太貪心！塑化股有利好支持，在減產效應刺激，加上原物料價格再重挫，下游產品廠商復工中，甚至出現補充原料存貨的現象。但是我認為仍有待觀察，保守為宜。

＊合理「假設」電子仍是明年主流＊

鋼鐵則因為鐵礦砂價格可能大跌４０％，而造福了下游鋼鐵股，水泥股則是跟著走勢，我不認為反彈能持續太久。營建股昨天也有反彈，不過還是很虛弱，其實兩岸的會談、簽約、互惠等等，都是好事，不過還是老生常談，如果全球經濟景氣都不好，或多或少受影響，台灣以出口為導向，不可能全身而退的，將來要靠傳產翻身難度很高，相對電子的可能性來得大也直接，可惜的是現在仍看不到有什麼新的主流產品，也因此大多數分析師對明年電子股增長的力度多數不看好，我現在合理的「假設」是電子仍是明年主流，１Ｑ不會好，淡季＋Ｈｉｇｈ　ＹｏＹ╱ＱｏＱ　ｂａｓｅ，２Ｑ會逐漸有好轉或起色，因此１Ｑ－２Ｑ　０９間會是很好買點。

要不是因為這一波金融風暴，其實今年本來就很可能有一波ＰＣ更換需求潮，但是金融風暴衝擊加上低價電腦的問市造成延遲，現在又有Ｗｉｎｄｏｗ７明年的登陸，雖然電腦換機潮可能不會立刻發生，但是至少明年、後年有可能看到，只是仍要考慮低價電腦的橫行對原本ＤＴ╱ＮＢ其實是不利的，加上如果消費者要等Ｗｉｎｄｏｗ７，那換機潮又會延後！不過至少ＮＢ未來幾年的增長仍可期至少１５％－２０％。

另外，就是手機以及面板相關類股明年的展望，不過在此之前，ＩＣ設計會率先反彈，投資者不妨可以參考聯發科、瑞昱、立錡等等個股。

如果ＩＣ設計回神，２Ｈ１Ｑ０９－３Ｑ是ＩＣ設計旺季，也會帶動上游晶圓代工以及封測，不過４Ｑ的反彈行情還是先看好下游電子，另外包括ＷｉＭａｘ、ＬＥＤ、Ｓｏｌａｒ也都是電子股有潛力的黑馬，讓我們拭目以待！

＊金融股中長期才有機會＊

昨天金融股表現最為突出，又有兩岸金融ＭＯＵ的利好，老實說股價也跌太深了，不過畢竟利好效應多屬短暫，整體台灣金融體系的健康及未來的業務展望才是重點，我認為金融股還是要再好好整頓一次，中長期才有機會，兩岸商機現在是看得到，不容易吃得到。

Ｏｂａｍａ確定當選美國總統，史上新頁值得慶祝，不過未來的路卻是困難重重，希望Ｏｂａｍａ能再造美國，把財富從華爾街帶到大街小巷。亞股也紛紛上揚慶祝，至於是否延續，值得期待！《富邦銀行(新聞 - 網站 - 圖片)（香港）金融市場部副總裁　譚文傑》

＊編者按：本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之

申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定

，如因相關建議招致損失，概與富邦銀行(香港)、編者及作者無涉。