逆市當自強 五招保財富 「別人糊塗 保持清醒」

逆市當自強 五招保財富 「別人糊塗 保持清醒」
(明報)4月16日 星期四 05:05
http://hk.news.yahoo.com/article/090415/4/boxv.html
【明報專訊】儘管近期股市上升，但過去18個月，閣下的投資組合可能仍錄得虧損。失業率上升，經濟衰退的陰霾揮之不去，各國為拯救經濟，仍未敢鬆懈下來。 《華爾街日報 》的專欄作家Dave Kansas撰文指出，大家經歷困難時期之時，對於自己的財務狀况，最基本要記住吉卜林（Kipling）的一句話：在別人糊塗時依然保持清醒。

按以往經濟衰退周期判斷，金融海嘯已發生了一段時間。在第2次世界大戰以後，每次經濟衰退期平均持續11個月，最長是1981至1982年之間的16個月。至於今次的危機，已經持續了15個月。

事實上，經濟危機開始呈現觸底迹象。石油價格已開始回升，顯示需求有所增加，中國亦恢復了對鋁的進口。此外，各國政府刺激經濟措施漸見成效，就業市場在稍後時間或會好轉，有助緩降市場恐慌情緒，因此未來前景不容看淡。

以下5大策略，相信有助保護你的資產。

1. 趁低息減債務

很多人在過去10年，透過信用卡和借債，進行了過多的透支。目前的當務之急，就是減少這種高成本負債，並應將減債排在為退休儲蓄或投資股市之前。即使不能立即減債，也要想辦法用低息貸款代替高息貸款。現時銀行私貸或者循環貸款的利息偏低，可以透過借低息償還卡數。

2. 免費理財網 助量入為出

認真思量你的開支，尋找省錢良方，力求把每分錢都用得其所。同時，宜減少日常不必要開支，假以時日，財富必定「大躍進」。

現時有不少免費網站，如Mint.com、Quicken.com和Wesabe.com，可以幫助你釐清開支，讓你思索什麼地方能省錢的問題上找到頭緒。 只要上傳信用卡和其他帳戶的私人信息，這類網站就會對數據進行匯總和分類，食品、外出就餐和電影等方面的支出情况，就可一覽無遺。然後，你可以檢討平時的消費習慣，加以調整，減少無謂支出。

值得一提的是，其中一些網站（尤其是Wesabe）還設有討論區，讓你可以與其他網友探討各種預算問題。如果你是剛開始制定預算規則，與志同道合的人討論一下，可能令這項工作更輕鬆。

3. 買TIPS商品 抗通脹

目前，美國 聯儲局 及大多數評論家都認為通脹在短期內不足為慮。然而，通脹重臨並非不可能的事。

首先，美國政府為救經濟而動用龐大的儲備。近8000億美元 的刺激計劃、4萬億美元的預算計劃（高於上一年的3萬億美元），以及數千億美元的銀行、房地產和信貸救助方案。最重要的是，聯邦基金利率 已基本為零，其他國家的利率水平也相當低，這一切就像一大堆乾柴，只等火花一閃。一旦遇到火花，增長和通脹可能迅速捲土重來。

為對抗通脹，在固定收益投資中，持有部分通脹保值債券（TIPS）乃明智之舉。與美國國債一樣，這些債券不但有美國政府支持，還具有保本功能，可在通脹時提高回報率。

另一個對冲通脹的策略是投資商品。當經濟恢復增長時，對石油、銅和其他大宗商品的需求將會增加，從而將推動它們的價格上漲。不過商品的波動性較大，理財規劃師建議，投資商品的比例不應超過投資組合的5%至10%。

4. 按齡買股債 持一定現金

最近環球股市有所反彈，但不少投資者仍未敢貿然入市。最安全的法則是，債券投資佔總投資的百分比，應該與你的年齡相同。假設你現年50歲，你在股票和債券上的投資應各佔一半。想保守一點，可以減少股市上的投資，轉而持有現金。

5. 買ETF分散投資

過去幾年的教訓是，股市和樓市不是自動提款機，而是價值可升可跌的資產。除資產投資多元化（股票、債券和現金）外，股市投資也要力求多元化，別只買一隻股票，最好是買入指數基金（ETF），以分散風險。 最後，建議預留一筆相當於6個月收入的備用現金，萬一不幸失業也可以一解燃眉之急。

撰文：龍彩霞