銀行慫恿長者買非認可ELN 婆婆百萬投資蝕逾半

銀行慫恿長者買非認可ELN 婆婆百萬投資蝕逾半
http://hk.news.yahoo.com/article/081012/4/8o6o.html
(明報)10月13日 星期一 05:05

【明報專訊】金融管理局 06年起已發出指引，要求銀行賣高風險投資產品給長者時要特別小心及加強披露風險。但本報偵查發現，有本地銀行職員疑未遵守指引，去年向逾70歲及屬半文盲的婆婆推銷共100萬元高風險「股票掛鈎票據（ELN）」，但該票據卻未獲證監會 認可，理應不能售予普通散戶。最後婆婆為多賺一點利息養老而購買有關產品，卻面臨隨時損失逾半投資額。

現市場仍未到期的各式股票掛鈎票據/投資有近500億元，事件揭出銀行無王管，為求賺佣向長者銷售高風險產品，金管局 卻從未懲罰誤導客戶買高風險產品的銀行。有學者促當局加強監管，長者亦不應購這類未獲證監會認可的投資產品。

72歲的蔡婆婆不懂英文，中文程度亦僅足寫自己名字，由於她丈夫聽力逐漸衰退，故近年投資改由蔡婆婆負責。去年底她存於銀行約120萬元的定期存款到期，中信嘉華銀行一職員電話游說她買股票掛鈎票據（ELN），指可享高息，蔡婆婆聲稱當時已強調要求保本，銀行職員則反覆指投資穩陣，叫她放心。蔡婆婆最後答允投資兩份總值100萬元的ELN，銀行並寄來投資文件給她簽署作實。

至去年11月，銀行再寄回詳細資料，但合約條文全是英文，蔡婆婆不懂看，只有投資確認書有中文解釋。待其中首份半年期的50萬元ELN於今年5月到期後，蔡婆婆噩夢開始。

合約指只應售予專業投資者

原來該ELN掛鈎的股票股價跌破了安全網，蔡婆婆須以每股46元的高價買入總值50萬元的中國人壽 股票，因她不肯止蝕，截至上周五中國人壽跌至每股22.4元，她帳面損失逾一半，即使扣除已收的5.5萬利息，帳面虧損仍達20萬。

蔡婆婆憤怒之餘，亦強烈批評銀行職員當初誤導她投資是穩陣的。但令她更憂慮的，另一份50萬元的2年期ELN更加會血本無歸。記者研究英文合約，發現這份號稱最高年息可達30厘的ELN發行者是瑞銀，並與一籃子股票（招行、中人壽、中交建）掛鈎，以表現最差的中交建計，至上周五帳面損失已達75%。更慘的其每月派息計法複雜兼與股價掛鈎，若股價低迷，蔡婆婆每年實收利息或低至7至8厘，而非30厘。

記者又發現，投資確認書以中文寫明「有關票據乃經私人配售方式發行，及並非證監會認可投資產品」，合約條文亦指此產品只應售予專業投資者（一般指流動資產逾780萬元）。但蔡婆婆堅稱其流動總資產連股票僅約300多萬元，若她所言屬實，銀行有違反產品銷售條文之嫌。

中信嘉華拒回應是否誤導

蔡婆婆指出，希望銀行容許她退出第二份ELN，不致令她血本無歸，但銀行不肯。中信嘉華銀行回應本報時指出，曾於7月向蔡女士釋解事件，一直有作跟進，並會於本月中再與蔡女士商討，但拒回應是否有職員涉誤導。

金管局回應時拒評個別事件，但指銀行銷售結構性投資產品時，須合乎有關規定，確保已就產品風險作適當披露，以及確保客戶有足夠能力承擔潛在風險。若有銀行違規，金管局可作紀律處分。

明報記者 陳志偉