及早訂立信託 免爭產

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6月 14日 星期二 07:59 更新
【iMoney智富雜誌—精明理財】


撰文：吳家儀、郭麗欣

身家百億的富豪過世後不久，家族即時反目成仇爭奪遺產，是常有的事。近年香港更出現一種怪現象，即使富豪在生，家人已蠢蠢欲動起鬨。瑞士(新聞 - 網站 - 圖片)籍的Straehle指，只要生前把財產好好規劃，即可輕易解決此類紛爭。

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及早處理以免對簿公堂

Straehle曾於多間傳統瑞士私人銀行工作，包括瑞信和Julius Baer，目前任職的嘉盛銀行，在瑞士已有百多年歷史，世代為歐洲富有家族管理財富，身家沒有1億港元以上，也休想成為他們的客戶，目前銀行管理資產達9,548億港元。

「如果家庭中只有一個子女，不一定要成立信託，但50人的大家庭又如何？該怎樣分配好眾人財產及公司業務？若肯及早面對，以一個更清楚及有系統的方法，將資產放在信託中，成為獨立資產，他日不論甚麼原因，家族財富都會繼續運作，解決很多問題，起碼不用對簿公堂！」

所謂信託（Trust），是保存財富的形式之一。委託人（客戶）將其財產所有權轉移至受託人（銀行），讓受託人按契約管理資產。由於信託資產已從客戶的其他財產中分隔開來，因此能免受個人財政狀況或政局不穩等影響。Straehle說，信託一概念最早出現於古埃及(新聞 - 網站 - 圖片)，演變數千年至今，已成為富豪家族最常用的財產保存工具。

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電視看到的乃反面教材

信託制度在西方社會已超過百年歷史了，中國又是否常用？在香港私人銀行界打滾廿多年的葉英麗表示，其實香港有很多傳統富豪家庭都已採用信託制度，「最早大約在二十年代、三十年代成立，有些至今已傳到第三、四代，內容要多仔細有多仔細。」

她舉例說，有些父親知道哪個兒子長進、哪個終日玩樂，於是訂明誰人每月可領到多少生活費，但不准進入公司的董事局，誰則可承繼父業。「有些甚至寫明，他日子孫考入IVY League（美國常春藤盟校）可以分到多少錢、讀一般大學又有多少錢獎勵。」

她表示，在九七前後，信託的概念尤其受歡迎，「當年政局不穩，每一戶財富超過1,000萬美元的大富之家，都找賓架幫忙，以保財產安全。」記者不免感到有點疑惑，似乎葉英麗所講的是一回事，每日在電視報章看到的卻是另一回事，陳振聰、何鴻燊(新聞 - 網站 - 圖片)、陳廷驊一個個排隊出場，富豪爭產風波成為大眾娛樂。「財產處理是最私人隱密的，當事人當然不會到處宣揚，你看到的只是反面教材。」她笑道。

然而此等「反面教材」不時發生，正正反映了中西文化有別，葉英麗也同意老一輩的香港人未必太願意談及身後事，「他們有些覺得『大吉利是』，這往往引致後代紛爭不斷。很明顯，香港有些富豪沒有訂立信託，又或信託做得不夠完善，要知道有些銀行甚至連信託公司也沒有。」

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老一輩富豪避談身後事

Straehle在旁補充指，信託服務不是胡亂執藥而成的計劃，內裏涉及整個家族中各人的需求及關係，亦有不少法律上的問題，因此有必要度身訂造。「舉個例，若當時人在紐約(新聞 - 網站 - 圖片)或倫敦(新聞 - 網站 - 圖片)有物業，就要運用到當地的專家處理，確保後代或受益人的利益不會受到影響。」

葉英麗預期，經過近年的一連串爭產事件，富豪在處理身家時或會學乖：「你看到的紛爭可能會愈來愈少，畢竟有錢人都不會想自己醜聞見報。另一方面，新一輩對於身後事的態度亦開放很多。現時香港的新派有錢人，大多受過高等教育，接納西方文化，並不害怕談及死亡，所以愈來愈多六、七十後來找我，希望清晰分配財富及兒孫傳承，因為他們明白人的生命有盡時，然而信託公司卻是不會『死』的。」

Straehle多年來與許多億萬富豪打交道，從中歸納出一些常見問題。「人們最常犯的錯誤是三心兩意，不夠貫徹實行一早定好的計劃。」

「我碰過有一個客人，擁有一子三女，不知為何，每個周末他都跟其中一個女兒吵架，然後於星期一打來給我，要更改信託裏面的財產分布比例。過了些時候，他又開始覺得不應將所有財產留給子女，而應做點慈善工作……如此持續多年，更改不斷，實在令人難以置信！別忘記，中間涉及的是非常龐大的數字。」

另一個難處，就是父權問題。隨亞洲人愈來愈富有，私人銀行的在這個區域的發展亦愈來愈快。然而亞洲文化有別於西方，尤其是在家庭觀念方面，父親往往擁有很大的權力，有些甚至不想傳給第二代。

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保險信託作慈善之用

Straehle指：「這現象在全球都有，但亞洲稍為嚴重。有時並不難理解，創業的屬於第一代，自然最上心，財富去到第二代已有點難維持，到了第三代蝕錢情況不時發生。因此有些父親不想讓子女接管生意，只是為他們安排長期充足的生活費。」Straehle這種講法，會否令大家想起城中某些公子哥兒？

即使家族掌舵人有心讓第二代上位， 如無一套完善的計劃，下一輩亦未必能接到棒。Straehle舉了一例：「我見過一個富豪後代，其職業是昆蟲醫生，專門研究蜜蜂，卻無奈被父輩安排當上家族銀行董事局一職。如何分配各個家庭成員的崗位，是一種藝術。」他說，較佳的辦法是，第二代可以先外面闖一闖，證明自己有能力成為別家公司的高層，之後才回到自己的家族擔當要職。

股神巴菲特（Warren Buffett）及微軟創辦人蓋茨（Bill Gates）承諾捐出大部分身家，早前更作世界「巡迴」，廣邀中外富豪捐身家。葉英麗認為，中國人社會很難跟外國人相比，「中國人眼中，家庭承傳始終是很重要的觀念，他們未必會肯捐出大部分身家，反而會利用保險信託（InsuranceTrust）。其做法是買重一份金額較大的人壽保險，然後當時人若不幸離世，保險金的一定比例，例如是三成至五成，將捐到慈善機構。」