高盛﹕金融黑洞一半未填

高盛﹕金融黑洞一半未填
http://hk.news.yahoo.com/article/090115/4/a8kb.html
(明報)1月16日 星期五 05:05
【明報專訊】美國 金融業再現危機，花旗的信貸違約掉期（CDS）最近顯著上升，反映市場擔心花旗的履行還款能力，不過美銀、摩通和富通的CDS並未大幅上升，情况未如去年9月金融海嘯時般嚴峻。雖然全球金融股急挫，但信貸市場近日未有出現異常波動。3個月美元 倫敦 銀行同業拆息（Libor）昨只微升半個基點至1.09厘，結束連續7日的跌勢，但仍處於5年半低位。泰德利差（TED Spread），即Libor與3個月美國國庫券利率的息差，昨也收窄至0.99厘水平（圖），比去年10月金融海嘯高峰期的4.64要低得多，顯示銀行間貸款暫未有收緊之勢。歐元銀行同業拆息更是下跌6個基點至2.51厘，為06年1月以來最低。

按揭債務損失恐達16.38萬億

但若這輪銀行業恐慌持續，信貸市場有可能再度急劇惡化。高盛周三便調高美國按揭潛在損失預測，該公司在最新報告中指出，單是美國樓宇按揭拖欠，就會造成1.1萬億美元（約8.58萬億港元）虧損，高於之前預計的7800億美元（約6.08萬億港元）。加上商業按揭、信用卡、汽車貸款及企業債務等損失，高盛預測美國按揭和債務損失最終將達2.1萬億美元（約16.38萬億港元），有一半仍未浮現，意味美國經濟短期出現可持續復蘇幾乎不可能，直至這個金融黑洞被填補。